需求有所回暖，標配造紙行業(yè)。箱板紙漲價源自廢紙價格企穩(wěn)反彈，四季度因進入需求旺季，在提價預(yù)期下，預(yù)計下游也將會積極備貨，因此行業(yè)10月 份出貨好轉(zhuǎn)有望可以持續(xù)的。我們認為造紙2012年基數(shù)較低，或?qū)⑹芤嬗谡叽碳淼臐i漪效應(yīng)，需求好轉(zhuǎn)建議標配，標的主要太陽紙業(yè)（002078）和 凱恩股份（002012）。

　　上市公司推薦星輝車模（300043）（300043，買入）、永新股份（002014，買入）、中順潔柔（002511）（002511，增持）、東風(fēng)股份（601515）（601515，增持）、太陽紙業(yè)（002078，買入）、凱恩股份（002012，買入）。

　　風(fēng)險因素：原材料成本出現(xiàn)大幅反彈，由于輕工制造基本處在下游，原材料價格回升過快導(dǎo)致盈利預(yù)期轉(zhuǎn)向。