一、包裝用紙現狀

快遞業務的收入規模和快遞數量都呈現出井噴式增長，即便近年來增速有所下滑，但是也還是維持在20%以上的超高增長速度，屬于行業從初期的野蠻式增長到逐漸成熟階段的自然過渡。電商業務的快速發展離不開與之相配的線下物流和快遞配送，受電子商務、快遞物流快速發展的拉動。包裝用紙從2014-2017年一直是上漲趨勢，2018年包裝用紙產量690萬噸，2019年包裝用紙產量為695萬噸，同比增加0.7%。

2014-2019年中國包裝用紙產量及增速走勢

數據來源：中國造紙協會、智研咨詢整理

包裝用紙對應的下游是消費品，后者的增速直接影響也裝紙的需求。商品出口快速增加促使包裝需求猛增，同包裝附紙領域里，不論是白紙板還是箱扳楞紙，現飛速發展狀態。包裝用紙進口數量大于出口數量，2018年中國包裝紙進口數量為21萬噸，出口數量為10萬噸，相差11萬噸。2019年中國包裝紙進出口只相差4萬噸。

2014-2019年中國包裝用紙進出口數量

數據來源：中國造紙年鑒、智研咨詢整理

然而最近的幾年里，中國消費品出口增速下降，甚至有部分產品的產地從中國轉移到了其他新興市場，導致相應的出口商品包裝用紙需求增速放緩。從2017年包裝紙消費量的707萬噸開始下降到2019年包裝用紙消費量699萬噸。

2014-2019年中國包裝用紙消費量走勢

數據來源：中國造紙協會、智研咨詢整理

包裝紙板早已成為造紙行業中最重要的紙種之一，其需求占據著造紙行業總體需求的近60%。隨著包裝行業的多元發展，包裝紙板產品在人民生活中的作用越來越明顯，對包裝紙板的依賴性也越來越強。包裝紙板行業的發展又面臨著必須不斷適應更高的環保標準、解決原料短缺及中美貿易戰的不確定性等多項挑戰。包裝用紙消費量走勢占比維持在6.5%。

2014-2019年中國包裝紙消費量占比走勢

數據來源：中國造紙協會、智研咨詢整理

二、包裝用紙板現狀

1、概況

包裝紙板分為自紙板、瓦楞原紙和箱紙板三大類。

包裝紙板分類

數據來源：智研咨詢整理

2、產量

瓦楞原紙又叫瓦楞芯紙。瓦楞原紙經過瓦楞機加工后形成瓦楞。瓦楞紙板可制作紙盒、紙箱、也可用作襯墊。箱板紙，專門供與瓦楞芯紙裱合制成瓦楞紙箱的紙板，其中使用100%未溧硫酸鹽長纖維木漿制成的，叫做牛皮箱板紙，它的強度比一般箱板紙更高。

2019年中國包裝紙板產量為5800萬噸左右，其中箱紙板產量為2190萬噸，白紙板產量為1410萬噸，瓦楞紙產量為2220萬噸。

2014-2019年中國各類包裝紙板產量

數據來源：中國造紙協會、智研咨詢整理

3、消費量

2019年中國箱板紙消費量為2403萬噸，比去年增加58萬噸；2019年白板紙消費量為1277萬噸，比全年增加58萬噸；2019年瓦楞原紙消費量為2374萬噸，比去年增加161萬噸。

2014-2019年中國各類包裝紙板消費量走勢

數據來源：中國造紙協會、智研咨詢整理

2019年箱紙板消費量占比為20.34%；白紙板消費量占比為13.1%；瓦楞原紙消費量占比為20.62%。

2014-2019年各類包裝紙板消費量占比走勢

數據來源：中國造紙協會、智研咨詢整理

4、進口情況

由于受到環保持續趨嚴、原料供給受限等因素影響，箱紙板和瓦楞原紙進口量大幅增長，使國內箱紙板和瓦楞原紙市場競爭更加激烈。隨著我國包裝紙板企業海外項目建成投產，進口包裝紙板的總量將繼續增長。2019年箱板紙進口數量為220萬噸；白板紙進口數量為52萬噸，瓦楞原紙進口數量為156萬噸。

2014-2019年中國各類包裝紙板進口走勢

數據來源：中國造紙年鑒、智研咨詢整理

2019年中國箱板紙出口數量為7萬噸，進出口相差213萬噸，進口數量大；2019年白紙板出口數量為185萬噸，進出口相差133萬噸，出口數量占比較大；2019年瓦楞原紙出口數量為2噸，進出口相差154萬噸，進口數量大。從進出口數量來看，箱紙板與瓦楞原紙進口數量大于出口數量，白紙板出口數量大于進口數量。

2014-2019年各類包裝紙板出口走勢

數據來源：中國造紙年鑒、智研咨詢整理